葡萄酒行业跻身新增重点行业之列

　　近日，国家发改委、工信部联合发布《食品工业“十二五”发展规划》。此次规划明确表示未来将通过提高行业准入门槛、健全食品安全监管体制、完善食品标准体系、加强检（监）测力建设、健全食品召回及退市、落实企业主体责任强化食品质量安全。

　　提升行业进入壁垒、倡导规模企业，有利于行业龙头：规则对肉制品、乳制品、方便食品等均倡导培育大型企业，淘汰落后产能、提升产业集中度，这将有利于目前的行业龙头。

　　肉制品行业集中度提示，龙头公司双汇受益：规划倡导优化肉制品结构，支持龙头企业，严格控制新增屠宰产能，形成10家100亿以上的大企业集团，肉类行业前200强企业的生产和市场集中度达到80%，由此行业龙头双汇受益。

　　速冻、葡萄酒行业跻身新增重点行业之列

　　十二五规划共13个重点行业，除了传统的8个重点行业外，此次还新增了方便食品、发酵工业、酿酒工业、食品添加剂和配料工业、营养与保健食品5个行业。按国泰君安的行业分类，新增行业主要涉及速冻食品、葡萄酒行业2个食品饮料子行业。

　　十二五规划重点发展冷冻冷藏、常温方便米面制品等主食食品，推进传统米面食品、杂粮和中餐菜肴的工业化。

　　十二五期间速冻米面食品年增长约20-30%：规划计划到15年，方便食品制造业产值规模达到5300亿，年均增长30%，其中冷冻米面食品行业、方便面、其他常温方便主食、方便休闲食品等行业销售收入分别达到1200亿元、1000亿元、800亿元和1000亿元。即对应冷冻米面行业年增长约20-30%。

　　行业龙头受益：规划计划到15年能形成10个销售收入超过100亿元的大型方便食品加工企业集团。行业龙头受益，如三全跻身100亿收入规模，则年增长在30%以上。

　　白酒行业鼓励产业升级，一线白酒受益：规划表示要优化酿酒产品结构，重视产品的差异化创新。按照“控制总量、提高质量、治理污染、增加效益”的原则，在确保粮食安全的基础上，鼓励白酒行业通过改造升级，加快淘汰落后产能，优化产品结构，完善质量保障体系，提高产品质量安全水平。

　　啤酒行业倡导多元化发展：逐步增加高附加值啤酒产品比例，啤酒风味向多元化、多品种等个性化方向发展，鼓励中小型啤酒企业生产特色啤酒。

　　葡萄酒行业注重原料基地建设，实现产品多元化：注重葡萄酒原料基地建设，逐步实现产品品种多样化，促进高档、中档葡萄酒和佐餐酒同步发展；加快改良露酒产品，使其更贴近大众偏爱的消费口味；根据水果特性，生产半甜型、甜型等不同类型的果酒产品。

　　非粮原料酒类比重提升，葡萄酒行业受益：规划计划到2015年，酿酒行业销售收入达到8300亿元，年均增速达到10%以上；酒类产品总体产量年均增速控制在5%以内，非粮原料酒类产品比重提高1倍以上，由此估算此次规划计划葡萄酒行业年收入增长约30%。尽管30%的增速较为乐观，但这反映了未来酿酒行业中葡萄酒行业仍有较好的发展前景，行业发生大变数的概率较低，因此我们认为未来3年保持现有的稳定增长是可行可期的。

　　肉、乳制品倡导规模化

　　此次规划倡导肉制品、乳制品、方便食品、食品添加剂及配料工业、营养与保健食品行业培育大型企业，提升产业集中度，其主要受益者为行业龙头。

　　优化肉制品结构，支持龙头企业：逐步提高冷鲜肉比重，扩大小包装分割肉比重；推动肉类禽蛋食品工业化生产，培育一批在国际市场上具有明显竞争优势的民族特色品牌；支持区域性骨干肉类食品企业整合产业供应链，实现规模化，扩大市场占有率。

　　严格控制新增屠宰产能：原则上不再新建生猪、羊年屠宰量在20万头以下、牛年屠宰量在5万头以下、禽年屠宰量在2000万只以下的企业，限制年生产加工量3000吨以下的西式肉制品加工企业。

　　发展目标：到2015年，肉类总产量达到8500万吨，肉类制品及副产品加工达到1500万吨，占肉类总产量的比重达到17%以上。形成10家100亿以上的大企业集团，肉类行业前200强企业的生产和市场集中度达到80%，培育出2-3个在国际上具有一定竞争力和影响力的肉类食品企业。全国手工和半机械化等落后生猪屠宰产能淘汰50%，其中大中城市和发达地区力争淘汰80%左右。十二五规划中关于屠宰落后产能淘汰目标的表述与2010年1月由商务部印发的《全国生猪屠宰行业发展规划纲要（2010－2015年）》并无明显区别。

　　干乳制品是乳制品行业的发展方向：按照规划，2015年乳制品产量达到2700万吨，年均增长约5%，其中干乳制品产量900万吨，年增长约24%，是未来的重点发展方向。提升产业集中度，行业龙头受益：规则倡导加快乳制品工业结构调整，积极引导企业通过跨地区兼并、重组，淘汰落后生产能力，培育技术先进、具有国际竞争力的大型企业集团，意味着乳制品行业龙头受益其。

　　看好大众消费品

　　综上，食品工业十二五规划对食品饮料行业的主要影响如下：

　　1、食品安全成第一要务：国家对食品安全的高度重视将加大行业食品安全曝光率，但长期有利于行业健康发展。

　　2、新增5个重点行业，有利于速冻食品、葡萄酒行业：此次新增了方便食品、发酵工业、酿酒工业、食品添加剂和配料工业、营养与保健食品5个重点行业。我们重点覆盖的速冻食品、葡萄酒行业受益。

　　3、提升行业进入壁垒、倡导规模企业，有利于行业龙头：十二五规则对肉制品、乳制品、方便食品、食品添加剂及配料工业、营养与保健食品均倡导培育大型企业，提升产业集中度，这将有利于目前的行业龙头。