红酒证券时代悄然来临

　　设有专业市场

 

　　炒酒如同炒股

 

　　目前，亚洲首家、世界第三家红酒交易中心——上海红酒交易中心已运行多时。据了解，该中心通过先进的电子交易系统使得红酒交易投资可以像买卖股票一样便利，从而提高交易的效率和价格透明度。同时，通过工商银行和华夏银行的资金监管系统提高安全性，而上海红酒交易中心和上海外高桥集团合作的专业酒窖，则为交易货品的安全性和产品的质量提供保障，投资者可随时提出用于消费，也可以托管在酒窖用于转手交易。

 

　　“9点半开盘，15点收盘，涨跌停板设为10%，来自法国波尔多地区最着名的拉菲、拉图和玛歌等五大酒庄不同年份的113种红酒在网上平台交易，就像炒股买进卖出一样方便，投资者不必再亲临拍卖会现场举牌。”上海红酒交易中心相关工作人员说。目前，在该中心交易的红酒价格从1000多元一瓶到几万元一瓶，例如拉菲酒庄2008年红酒的最新价格为13600元/瓶，而红颜容副牌2003年的红酒价格是1290元/瓶，普通投资者也可以参与。

 

　　另据介绍，上海红酒交易中心规定最低交易门槛虽然为1手（即1瓶），但通常以一箱（即12瓶）进行交易，还开通了与工商银行、华夏银行对接的银商银权转账系统柜面业务。

 

　　“上海红酒交易中心的交易方法属于T+0交易，在买进后当日便可卖出，但实际上短线投机在这里是赚不到钱的。”有着十几年股票投资经验的市民吴先生说，“这个交易中心的收费标准是交易手续费为成交额的2.5%，双边收取，我简单算了一下，如果是平价买进卖出，差不多40笔交易的手续费就要‘吃掉’本金。”

 

　　正如这位老股民说的那样，这种证券化的红酒交易模式并不是按每份1元的净值来发行上市，它的每笔交易门槛为1手（即1瓶），实行T+0交易，按照2.5%双边收取管理费，管理费为每日结算后持仓市值的万分之0.55，相当于年化费率2%。此外，投资者还可以提取实物酒，不过需要和交易中心提前联系，从保税仓库提取，并且缴纳一定的配送费用。

 

　　红酒金融产品相继问世

 

　　投资走向多样化

 

　　今年九月底，国内首只封闭式红酒私募基金——完成了首期2亿元的募集。据了解，鼎红基金资金规模为10亿元人民币，主要用于投资法国波尔多和勃艮弟两个葡萄酒主产区一级市场，其中60%现货（市场已经流通的葡萄酒的买卖），40%期货（未装瓶前的葡萄酒的买卖），共有5期，每期为2亿元，每期基金期限为5年，预计年净回报率为15%。5年到期后，按清算价现金收回，同时投资者也可以将清算价的30%折成酒。如此高收益的基金产品在业内掀起了一轮红酒投资的热潮，工行、中信、建行和招行4家商业银行也紧随其后推出了5款红酒理财产品。

 

　　其实，像红酒这种另类投资在国外一直都是银行等金融机构针对部分高端客户提供的一项重要的理财服务，例如红酒基金、对冲基金、船舶基金等。如今，国内各家银行的私人银行部门正在开始抢滩红酒投资市场。“现在私人银行的大部分客户，正习惯于将红酒作为绝佳的投资产品，而我们也非常乐于将自己开发的相关投资产品介绍给他们。”建行的一位私人银行客户经理表示，“红酒理财产品特别受到高端白领的欢迎，在品酒的同时，还可以投资，在满足了其身份地位认同感的同时，也达到了理财的目的。”

 

　　业内人士普遍认为，国内银行委托信托公司所做的红酒理财产品的回报率还不是很高，在国内，进口红酒的升值比国外要快很多，法国五大酒庄葡萄酒的年投资回报率都在25%以上，而国内红酒理财的年化收益率普遍低于10%。

 

　　专家提醒

 

　　红酒证券化 投资莫“贪杯”

 

　　众所周知，任何一个投资产品都是具有风险性的，红酒投资也不能免俗。兴业银行资深理财经理透露，红酒投资的风险恰恰就是其过去10年间的巨大涨幅，红酒本质上是人工生产出来的一种日常消费品，相对于黄金、钻石等天然矿藏来说没有固定的价值核心和价值体系，定价有其阶段不稳定性，在流动性充足的市场环境下，涨幅明显，但是，一旦行情逆转，其下跌的幅度也是相当惊人的。因此，红酒投资一定要谨慎，切莫“贪杯”。