【理财周报】奥巴马向前推动迪斯尼 3大时间点把握最后疯狂

　　 迪斯尼中国区高层：奥巴马访华将对迪斯尼项目起决定性推进

　　 理财周报记者 罗裕/文

　　 时间节点往往是推动股市行情的最重要窗口。

　　 美国总统奥巴马将于11月15日至18日访问中国北京和上海，其中涉及对上海进行为期一天的访问，这一天他将干什么呢？

　　 一位接近迪斯尼中国区高层的人士向理财周报记者独家透露，“奥巴马来华访问上海期间，上海迪斯尼项目将获得决定性的推进。”

　　 10月14日，沉寂已久的陆家嘴(27.80,0.41,1.50%)（600663.SH）突然崛起，一度冲涨停，收盘涨8.55％，并带动起迪斯尼概念全盘皆活。外高桥(18.61,0.05,0.27%)（600648.SH）、浦东金桥(13.84,0.31,2.29%)(600639.SH)、张江高科(14.20,0.37,2.68%)(600895.SH)等相关概念股纷纷飙涨。最终，上海板块中其他涨幅超5%的个股达12家。

　　 迪斯尼无限接近，炒作热情重燃

　　 就在很多投资者认为市场对迪斯尼概念炒作已经审美疲劳之时，记者统计发现，相关迪斯尼个股炒作依然具备良好的持续性。比如前期龙头中路股份(600818.SH)，自9月30日以来，走出了7连阳，累计涨幅近30%。其余一些迪斯尼个股如界龙实业(600836.SH)、陆家嘴、斯米克等（002162.SZ），均跑赢同期大盘。

　　 7月初，迪斯尼项目被正式公布于《浦东新区后世博发展战略研究报告》中；8月中旬，上海有关部门称迪斯尼项目正接受中央审批；进入9月，有报道称上海浦东新区部分职能部门已收到与迪斯尼项目有关的上层文件，要求就该项目推进展开全面配合，项目地址确定在川沙新镇黄楼区域。迪斯尼项目是上海市政府下半年六项重点任务之一。上海迪斯尼项目游乐场部分占地约8平方公里，周边配有超大面积的辐射配套区。

　　 “迪斯尼项目离我们越来越近了。迪斯尼项目美方只需经董事会股东大会同意，无需政府方面同意；而中方现在也只需要中央核准。”上海市经济研究中心秘书长肖元真此前在接受记者采访时表示。

　　 香港迪斯尼行政总裁金民豪也曾在沪上公开表态，香港迪斯尼将与上海迪斯尼进行错位开发。

　　 根据香港政府的统计，迪斯尼乐园为香港带来了超过300亿的经济效益，带动游客在香港额外消费有170亿，间接制造1万个相关职位。

　　 如果上海迪斯尼正式开业，对周边的经济带动作用是十分明显的。迪斯尼落户将带动周边地价上涨，因此地产行业会直接受益，而未来旅游人数和消费的增加也对上海商业形成持续利好。

　　 业内普遍认为，一旦上海迪斯尼建成，将带动总计上万亿的GDP总值。消费力方面，内地80%以上客流将被吸引至上海，甚至包括大量亚洲旅游资源。

　　 “沪上的文化产业消费也将因此获益，”中投顾问文化行业研究员蔡灵预计，“每年主题乐园的游览人次将达到1000万，并为上海带来300万-500万的文化消费群体。”

　　 上海证券分析师李剑峰对理财周报记者表示，“随着迪斯尼项目年内正式落户上海逐渐明朗，迪斯尼板块有望再度引发市场关注。”

　　 李剑峰表示，迪斯尼与世博会具有相似的行业拉动特点，比如基础建设投资的短期一次性拉动和旅游消费行业的持久提升，而且预计未来浦东相关区域土地储备丰富的房地产股将受益于迪斯尼项目带来的土地增值。

　　 三个时间点把握迪斯尼概念

　　 “建议从三个时间节点上关注迪斯尼主题在资本市场中的演绎：签订协议、主题公园破土动工以及正式开幕。随着四季度的临近，对项目签约的预期越发强烈，主题投资演绎的第一个时点渐行渐近。随着迪斯尼项目建设的推进，相关概念股还有交易性机会。”李剑峰称。

　　 显然，只要迪斯尼项目正式落户，上海当地的地产股、产业链相关股等将为之一振，而相关受益股可再次受到市场追捧。

　　 拥有迪斯尼项目落户区域及附近地产的上市公司，具有的溢价想象空间最大。代表性的如上海地产龙头——中华企业(17.45,0.73,4.37%)(600675.SH)。该公司在上海地区项目占比达到87%，且还拥有一定比例的商业项目。迪斯尼乐园开发的下一步将是南汇区的洋山国际深水港和临港新城，中华企业在此拥有几千亩的土地储备，当前活跃的迪斯尼概念股加起来的土地面积都不及中华企业一家。

　　 其他可以关注的地产类股还包括：创兴置业(11.50,0.37,3.32%)(600193.SH)、大西洋(15.41,0.05,0.33%)(600558.SH)、中路股份(21.69,-0.09,-0.41%)、界龙实业(14.57,-0.04,-0.27%)等。其中，创兴置业持有南汇地产开发商上海振龙房地产开发有限公司39.93%的股权并拟收购剩余股权，以及上海厦宫房地产开发公司97.35%股权；界龙实业在川沙拥有产权证明的土地面积为250亩，正在办理有关权证的土地面积约100余亩。

　　 广发证券则表示，产业链相关股则可重点关注上海旅游股龙头——锦江股份(19.67,0.26,1.34%)(600754.SH)。该公司目前营运的酒店共13家，其中12家均分布在上海市内。

　　 北京首证分析师向理财周报记者表示，上海迪斯尼乐园将带动对各种建筑材料的巨量需求，作为上海本地股的斯米克(9.71,0.01,0.10%)将有望近水楼台先得月。

　　 同时，上海迪斯尼乐园落户将会加速乐园周边的工厂企业搬迁转型，由于建筑陶瓷会带来环保问题，斯米克拥有的590亩浦东厂区有巨大增值空间。而作为我国境内惟一一家从事轨道交通投资经营的上市公司，申通地铁(8.99,0.14,1.58%)(600834.SH)行业垄断性极高，在迪斯尼地铁强烈预期下，有望成为新迪斯尼概念龙头。

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