【南方都市报】并购潮落 啤酒企业自建新厂快如走马灯

　　最近，啤酒业江湖产能扩张号角频频。5月26日，百威英博斥资6.5亿元在四川资阳建设的啤酒生产基地一期工程竣工投产；紧接着的第二天，广西珠江啤酒公司首期年产20万吨啤酒项目在南宁投产；未来几个月内，几大啤酒巨头在国内还有一批新工厂将开工……这一切预示着，啤酒行业前几年"大鱼吃小鱼"的并购大潮已经落幕，巨头的火拼直接进入产能扩张快通道。

　　百威、珠江"大手笔"投资，西南市场生变

　　"各大啤酒企业纷纷在西南投产，嘉士伯等西南巨头正面临各大啤酒企业的挑战。"中投顾问食品行业研究员周思然对南都记者说。

　　5月26日，百威英博在中国西南的首个啤酒生产基地一期工程在资阳竣工投产，新厂生产百威和哈尔滨两大品牌啤酒，覆盖四川、云南、西藏、贵州等地，目标直指西南片区2亿多消费者。百威英博西南(资阳)生产基地项目总体规划年产啤酒120万吨，分三期建设。一期投资6.5亿元，年产啤酒30万吨。项目全部建成后，将实现销售收入近50亿元。

　　紧接着的第二天，珠江啤酒广西首期年产20万吨啤酒项目投产仪式在南宁举行，项目总体规划为年产啤酒40万吨。董事长方贵权表示，珠江啤酒西进战略迈出了重要一步，公司将借助南宁-东盟经济开发区这个发展平台，进一步拓展云、贵、川等大西南与东盟市场。

　　"百威英博、珠江、华润雪花在西南投建新厂，会促进原本相对安静的西南市场重新洗牌。"苏赛特商业数据有限公司董事长李保均对南都记者说。他表示，目前，雪花啤酒在四川、贵州、西藏的份额都在60%以上；嘉士伯旗下的重庆啤酒占据了重庆80%的份额；燕京旗下的漓泉啤酒占据了广西70%以上的份额；云南市场则比较复杂，金星啤酒、嘉士伯旗下的大理啤酒、澜沧江啤酒几乎三足鼎立。

　　尽管竞争对手已经强大，百威英博全球首席执行官薄睿拓接受记者采访时表示，进入四川市场不晚。"我们之前在西南就有良好的销售网络。今后西南啤酒生产基地将定位高端，主攻夜场、品牌酒楼等高端消费场所。"薄睿拓说。

　　"后来者纷纷建厂扩能，原来处于主导地位的啤酒品牌压力很大。如果我们代理其他品牌，区域主导品牌厂商就会降低返点或者威胁取消代理权。"一位西南啤酒代理商对南都记者说。

　　自建酒厂代替并购

　　啤酒巨头产能扩张的触角还在继续延伸。近日，百威英博还传出拟在南宁斥资27亿建厂的消息，喜力亚太酿酒本月中刚宣布在广州的10万吨生产基地投产。而几个月前，华润雪花啤酒在广西的项目正式动工。业内人士指出，经历了"大并购时代"，啤酒行业可收购的优质资源已不多，寡头竞争格局已经显现。未来，建新厂将成为寡头进攻其他寡头优势市场的主要手段。

　　"百威英博在辽宁营口、福建漳州都有新厂在建设，在河南北部新乡、吉林延吉，辽宁锦州都有在建的项目，未来还有一些投入新厂的计划。"百威英博亚太区总裁傅玫凯接受南都记者采访时说。

　　在最初进入中国市场时，包括百威英博在内的一批外资企业主要采取合资方式，如今为何纷纷转向全资收购，特别是自建新厂模式？傅玫凯表示，自建酒厂可以减少运输成本，之前西南市场上所有的百威啤酒是从武汉的酒厂运过来的，资阳的酒厂建成以后，将会是中国地区第四个能生产百威啤酒的工厂。"10年前，百威英博刚刚进入中国的时候，通过合资的方式是比较合理、稳妥的方法，但是现在超过85%的员工都是中国籍，对本土市场很了解，有能力建立新的酒厂，通过独资方式前行。"傅玫凯说。

　　李保均认为，建厂的直接结果是提升产能，为啤酒企业进入和抢占某一市场提供物质基础、降低运输成本，并有可能获得一些政策上的优惠。"一般认为，一个啤酒厂的辐射半径是200公里，即一个啤酒厂能覆盖周围200公里的市场。百威英博资阳厂投产、珠江啤酒广西厂投产和亚太喜力广州建厂，都意味着这些企业进入这些区域的决心。"李保均对南都记者说。

　　周思然认为，一方面，啤酒企业密集建厂可以实现最大规模的地产地销模式，增加企业利润空间，另一方面，啤酒消费区域性强，在多地建厂可尽快融入当地消费市场，加大区域性市场开拓力度。

　　产能综合利用率仅64%

　　随着啤酒巨头的跑马圈地，中国啤酒行业已经显现寡头竞争格局。根据苏赛特商业数据的统计，截至2010年末，中国有独立的啤酒公司约200家，和鼎盛时期的800家相距甚远。李保均表示，以雪花啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒和百威英博啤酒为代表的四大啤酒巨头，已经占据了中国啤酒行业超过60%的市场份额和超过70%的利润，已是名副其实的寡头。而且四大巨头均已基本完成了全国性布局，酒厂数量都在30个以上，产能都超过了600万吨。在该公司监测的130个主要地级市中，90%以上的城市三甲都被四大巨头所占据。

　　"国内啤酒行业已经出现1000万吨的产能过剩，产能过剩意味着一些资源消耗量大、成本高、环境污染严重的产能将面临淘汰，加速行业新一轮市场洗牌。啤酒巨头密集建厂，会将一些在夹缝中生存的地方品牌直接挤出市场或兼并。"周思然对南都记者说。

　　苏赛特商业数据的统计显示，中国啤酒行业产能综合利用率为64%，超过70%的只有青岛和燕京。2010年我国啤酒产量为4483.04吨，连续九年维持全球最大的产量规模。记者按照64%的产能综合利用率计算，去年中国啤酒产能过剩超过1500吨。

　　"目前巨头们都是盈利的。只要控制在一定的范围内，产能过剩并非灾难，而是竞争的必然结果，是良性的。"李保均说。他表示，百威英博、珠江啤酒，青岛啤酒、燕京啤酒等都在计划进军西部市场，原因就是这些市场还有竞争空间。雪花和嘉士伯虽然盘踞西部的时间较长，但一家独大的局面是不稳定的。

　　"中国啤酒行业已经进入了寡头竞争时代。巨头扩张方式从收购为主变为自建厂为主，一方面意味着行业竞争的主旋律改变了，另一方面则说明可供收购的优质区域啤酒企业已经很少。那些想卖却卖不掉以及待价而沽的中小企业，都会受巨头自建厂的影响，竞争压力会越来越大，市场空间会越来越少，要么倒闭，要么卖掉。所以在未来几年里，中国啤酒企业的数量还会进一步减少。"李保均说。